What happened to Japanese electronics giants?

Stock price of Sony, Panasonic

SONY, PANASONIC were the world top level electronics brand until 10 years ago. Then today their brand image, market share, stock price and profit are all deep in the bottom and looking up Samsung, LG and Chinese makers who used to be subcontractors for them. The employees in Sony, Panasonic and other major Japanese large makers are always very stoic and work very hard. But still they cannot make it.


Why this happened? Here is my observation as one of ex-employee of Japanese Giants.


BUSINESS MODEL

• "NOW THEY CANNOT SELL THE PRODUCTS AT THE PRICE THEY WANT"
  Such a simple phrase tells everything.  They always think about customers and market, and trying to create the best products for them.
  Why they do such a hard-work but cannot get return?



Sony HQ building, Tokyo

• "They spend their time to the area customer is not interested.They are always under pressure that they have to fully satisfy their customers. They believe customers always want the best quality, best design, great number of features. They show the excellent craftsmanship to build the excellent products by spending huge resource. Then cost goes up, and their profit never cover up the cost.
•  "Market needs new value measurement"Yes there are some customers who wants the best quality, best design and best features. But it is not the majority of customer's voice any more.
  What is new value? Here is the good example which they performed by themselves.
  Sony launched Walkman at 1971.  It does not have speaker.  No recording function.  Sound quality was just so so, not comparable to nice audio set in a living room. But it has got great value for young generation.  It was the moment that music went out of home.
• "Same device everywhere, anyone can make the same"
  From the late 1990s, manufacturing process comes to component block assembly.
  Device is standardized, subcontractors becomes competitors. Competitors make the market price lower, then it makes Sony, Panasonic less competitive.
• What they need to do?
  They should admit conventional electronic business model almost ended. In order to survive and get out from financial crisis, they cannot help but downsize the operations. They have to limit manufacturing facilities only for extra high value products.
  Then they have to challenge and create totally different market value.
  In such movement, they should not stick to only the high quality, many feature, good design.  Like Transister radio, Walkman, Handycam, Trinitron TV,  they have to believe their creativity is the only way to grow their business.

FINANCING

•  "DIRECT FINANCING WAS TOO SUCCESSFUL IN THE PAST"
• Sony is the first Asian company who brought their stock in overseas stock market (in 1970 at NY exchange market).
• Sony's stock was appreciated in the world, and it makes Sony much easier to finance at competitive rate.
• When the business goes well, it worked very much, but there is a side effect (fluctuation of market price) which suffers the company more when the business is not going well.

MANAGEMENT ISSUES

• "SAME AS ALL OTHER HUGE COMPANY BUT .."
• Too frequent organization change and management change.
  It was Sony's culture from the founder's period. But nowadays, it's too much.
  They changed 7 directors of TV business group in the last 10 years. 
• Managements are thinking in only monthly bases not even a year as the result of this frequent changes. Middle management also do the same.
• It makes all staffs unconcerned about top management message (since it changes frequently) and loose loyalty to company.
• By having many job cut, many 1st class people left from the company, and many of them becomes assets in competitors in Korea, China or other industries.
• Bureaucratic grows and makes all process slow, conservative.

TO BE A CHALLENGER

Sony History Museum in Shinagawa, Tokyo

• Don't be afraid to loose anything. Actually you are already looser. Let's start from nothing.
  Remember your founders also did the same thing.
  No need to repeat what founders did,  but do learn from the spirits and motivations.

超高齢社会について

　出身大学のゼミOBで作る勉強会のテーマ。簡単にまとめておく。

• 人口の7%が高齢者の場合は「高齢化」、15%になると「高齢」、22%で「超高齢」社会と言う。日本は2012年現在で25%に近づきつつあり、すでに超高齢社会。
• 国立社会保障・人口問題研究所の調査によると、65歳以上の人口がもっとも多くなるのは2042年で38百万人強。全人口に占める比率として最も高くなるのは2051年から6年間に渡る36.7%。2012年現在で35歳の人達が65歳になるときが高齢者がもっとも多くなる。私は84歳になる。高齢者の真っ只中ということになる。
• 何故高齢化するのか。数学的には寿命が延び、少子化が進むから。寿命が延びるのは医療が発達するからだが、少子化の原因は良く判っていない。女性への教育効果ではないかと言われている。
• 医療の観点からの議論
• 老人医療。細菌等による病気から、高齢者独特の生活習慣病、アルツハイマーなど「老化」による疾病構造に変化する。
• 老人が増えるというのは医療ビジネスが伸びることにつながり、経済効果が見込めるのではないか。
• 医療はビジネスではない。倫理的な観点がある。
• 経済学的にも需要供給曲線が必ずしも当てはまらない。医療費が安いと、どっと患者が増えるとは思えない。マクロ的な経済効果を試算すると、飲食業よりも乗数効果は低い。
• 日本において、シンガポール、タイなどで取り組まれている海外の富裕層を取り込むメディカルビジネスは成り立たない。言葉の問題。受け入れ体制。（現場を知る医学博士の意見）
• とは言え日本の医療費は、病院のAvailability、アクセス、手術の待ち時間の少なさなど、世界的に見て一級レベル。アメリカなどの医療費はとんでもなく高い。
• 人口ボーナス（若い人が支える生産年齢人口）を失った日本は労働力が足りなくなる。
• インドネシアからの介護福祉士が上手くいかないことについて。
• 国内で看護福祉士をこれ以上増やすのは無理。
• 言語の問題があり、20歳代の若い人でないと、試験合格率が上がらない。
• 日本の受け入れ体制が整備されていない。
• 現地での教育コストを日本がタダ取りすることになる。
• むしろ看護学校で受け入れを増やすべきではないか。
• 必要十分な医師、看護師は何人か。
• どういうサービスを期待されるかによって可変する。現在のサービスを維持するのであれば、圧倒的に足りなくなる。
• 医師が専門化、細分化されすぎていて、却って効率が悪くなっている。
• 小児科のように、老人科をつくって一次診療の仕組みを変えたほうがいい。
• いろいろな意見。

• 高齢化することはネガティブにとらえられる事が多いが、長く生きることができる、長く働けると考えるといい社会なのではないか。長期雇用体制も必要となる。
• 超高齢社会は超都市型社会と双子の課題としてとらえるべき。　＜以前書いた不動産市場予測でも、人口移動がより進むという報告があった＞